怎么就基本面信息,对股票进行简单的估值,并举例!
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发布时间：2022-04-24 16:59
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热心网友
时间：2023-10-24 08:19
投资想获得更高的胜率，当然必须要分析一下市场环境和买入标，可是我却发现，非常多伙伴都不会基本面分析，认为基本面分析太难了不想学。其实每多大的困难，今天学姐就对于怎么进行基本面分析给大家讲解一下，这样抓住牛股的距离就没有那么远了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
教科书里写到，我们在进行基本面分析的时候首先要注意影响证券价格变动的敏感因素，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。更简单一些来说，有很多因素是能影响股票价格的，而研究这些影响因素，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
那我们研究的因素到底有哪些呢？可以看这3个层面，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。有的朋友看到这三个因素就头大了，好像自己要学会整套经济学才会分析！淡定，不用慌，学姐现在就通过实战的角度教各位朋友如何进行分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看*和指标
大家也是了解的，宏观经济会影响到整个股市的行情好与坏，像经济*（货币*、财政*、税收*、产业*等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的操作中，一般情况都不会选择面面俱到，否则容易掉入因小失大的陷阱，要重点关注核心变量，比如说关注一些反应市场流动性的宏观指标，例如货币*和财政*（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。对于短期来说，价格的波动，更多是由供求关系决定的，所以当市场出现更低的利率，有了更为宽裕的货币*时，市场流动性也会变得宽裕了，买方的力量更强势，那么这也使得股价上行。就拿2021年的美股来讲，虽然疫情严重但丝毫不影响股市反而还在上涨，出现这一问题主要是由于美国持续实行宽松的*
2、 公司分析主要看行业、财务和产品
再好的行情，也会有跌跌不休的公司，公司基本面大概率是有问题的。第一要了解所处行业，因为公司在行业的水平之下，覆巢之下无完卵，产业后劲猛的行业，其中的企业自然能够拥有更多的盈利空间。行业未来的发展趋势不被看好，有所*，连一家上市公司都比不过，我们自然不看了；还可看行业所处的生命周期，有的行业已经很成熟了，或者已经开始走向衰退了，比如朝阳行业中的钢铁煤炭等；再就是看行业有没有*支持，*支持的行业，有更好的发展空间。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享
选择了一个好的行业之后，随之而来的是对行业之中的公司进行挑选，现在就从两个方向去分析：
财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
谈到这里，朋友们想必对基本面分析的优势有所了解了，这是一套秉持自上而下的系统的分析方法，是按照宏观到中观到微观的顺序进行的，可以帮我们弄清市场环境的整体情况，而且真正有价值的公司也会被我们发现，但不论是何种分析方法，有自己的优势，肯定也存在弱点。基本面分析，它的劣势也十分显著，即使学姐已经给大家把重点内容简化分析了，但要真正入门还是有一定门槛的。从基本层面上来说，是没有办法去分析短期价格的过渡波动的，因为，从短期来讲，价格也许还会受到投资者交易情绪等影响，但是基本面分析就不具备这些。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？
应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
热心网友
时间：2023-10-24 08:20
从过去几年的发展看，中国证券市场经历了许多新兴市场经历过的发展轨迹，从最初脱离基本面的投机开始，首先是重视企业基本面的投资者取得了对技术分析投资者的胜利，只懂K线分析的投资者折价卖出了基本面良好的公司。接着是重视公司持续发展能力的投资者取得了对只知道每股收益的投资者的胜利，后者大幅折价卖出了两三年后高速发展的公司。 到了不久之前，当众多投资者终于完成了关于投资的基本教育与理解之后，折价交易的机会仍然会普遍存在。一方面，随着市场扩大与投资者的进一步细分，整体市场中的各个细分部分必然不可能得到相同程度的关注与价值分析，不同投资者间依然会存在严重的价值判断差异，而且这种差异是结构性的。例如，大机构会逐步放弃一些小市值股票的研究。 另一方面，即使是受到普遍关注、研究报告充斥的地方，信息依然不会对称甚至正确，折价交易仍然存在。 以我们一年多前对某行业的投资为例，我们当时发现在国外该行业相对牛市会有最大的敏感性。但接着在研究过程中，我们最初几乎找不到任何相关的国内报告，也没有什么投资研究人员愿作深入的讨论。我们想这很可能就是折价交易的机会，因为寻找折价交易机会的过程中一定是离群并无人喝彩的。 折价交易的股票是否估值便宜 在找到存在折价交易机会之后，需要确定折价交易的股票是否的确具有价值。 有意思或接近于悖论的现实是，价值投资者对于一个公司的现有价值与未来价值有着比一般投资者更为确定与清醒的认识，却不会为公司未来长期发展中的价值创造支付过多溢价；而正是因为价值投资者对于公司未来价值的正确判断、并且很少付出代价，一旦未来兑现，就能收益巨大。 再以我们对某行业的投资来看，以当时我们对主要几家公司的价值判断来看，当年(2006年)盈利能力对应的估值水平不超过8倍市盈率，2007年至少应能持平，在一个步入牛熊转折的市场，相关公司当时的现有盈利能力及对应的这一估值水平构成了投资非常安全的边际。从现在的情况看，在过去一年多无人喝彩的过程中实际上都是“价值投资”，而到了越来越多投资者认为有价值、看好未来前景时，却是在逐步远离“价值投资”。
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