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平衡型基金是指什么?
平衡型基金平衡型基金是指以既要获得当期收人,又追求基金资产长期增值为投资目 标,把资金分散投资于股票和债券,以保证资金的安全性和盈利性的基金。
Balanced Fund 代表什么意思??
同学你好,很高兴为您解答!
Balanced Fund的翻译是平衡基金,您所说的这个词语,是属于CMA核心词汇的一个,这个词的意义如下:将资产投资于货币市场、债券、优先股及普通股的共同基金,目的在于同时实现增长及收益。
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均衡风格的基金是什么意思?如何判断一只基金为均衡风格?
均衡风格并不是明确量化的词,而是指基金投资策略的明显特征,均衡风格的基金指的是基金与大多数基金的整体表现具有较强的相关性,在经历市场的涨跌周期之后,相比于大多数基金能获取超额收益,在市场波动中表现出更稳的特点。
基金的均衡性可以体现在很多方面,我们如何判断一只基金的投资风格是否均衡呢?
从行业上来看,均衡风格的基金一般行业覆盖性较强,容纳尽可能多的行业。
从风格和市值上看,每个行业我们可以用市盈率,市净率,预期净利润增速,净资产收益率,分红率等指标量化,其中,市盈率和市净率较低,股息率较高的价值风格突出,净利率增速较高,市盈率较高的偏成长风格,净值产收益率较高且稳定的偏质量风格,而均衡风格就是对这三种风格没有明显的偏向性。
从基金经理的角度来看,基金经理的投资操作也是具有明显的特征的,我们可以用持仓集中度,换手率,行业市值偏好等量化的指标来描述基金经理的投资风格。
均衡风格的基金经理一般情况下,持股集中度相对适中,行业配置的分散度适中,换手率相对中等或者较低。同时满足这三个条件的时候,我们可以判断这个基金经理的投资风格为均衡风格。
在基金的基本资料或者基金定期报告中也会明确提出基金的投资风格是否为均衡,不过,在实际投资过程中,投资风格发生偏移是很正常的事情,所以想要比较准确的判断一只基金的是否为均衡风格,还是要从实际的操作策略中去判断。
价值型,平衡型,成长型都基金是什么意思???
价值型基金,该基金以价值增长类股票为主构造投资组合,在实际运作中更注重风险控制、追求资产的稳定增值。如大成基金成立以来,价值一直保持80%左右的股票仓位,保持稳健的投资风格,2006年用平均77%的股票仓位取得了109.74%的管理业绩,实现了较好的风险收益配比。这样的基金就可看作是价值型基金
什么是平衡型基金?
平衡型基金是既追求长期资本增值,又追求当期收入的基金,这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股,这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例,一般是把资产总额的25%-50%用于优先股和债券,其余的用于普通股投资。其预期的风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。
什么是成长型基金?
成长型投资基金是以资本长期增值作为投资目标的基金,其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少分红,经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资,以实现资本增值。这类基金预期的风险收益水平都较高。