随着人们避险意识的加强和现金 管理意识的日益觉醒，短期理财产品 的需求日益增长。为满足客户闲置资 金的理财需求，多家银行纷纷推出超 短期理财产品。 短期理财产品流动为王 “资产配置”成为今年的时髦词， 这是指把资金按长短期限划分，利用 银行的现金管理工具，让短期闲置的 资金也取得高于活期存款的收益。目 前招商银行、中国银行、工商银行等多 家银行都推出了现金管理工具。如招 行日日金产品，承诺保本，可以在工作 日自由买卖，目前年化收益１．３６％，是 活期存款的４倍。 由于强烈的加息预期，投资者更 青睐可以规避利率风险的短期理财产 品。 计息时间有所不同 一些投资者在购买无固定期限的 理财产品时会遇到这样的问题：两个 人用同样的金额在不同的银行同时购 买了测算年化收益率相同的同类产 品，并在同一时间赎回，但是获得的收 益却有所不同。如果遇到这样的情况， 可能是各银行交易计息时间不同造成 的，虽然几乎所有的无固定期限理财 产品都能做到２４小时申购，但并不是 随着申购的时间即时起息，如果投资 人在下午股市休市后五分钟倒出闲散 资金购买理财产品，而该家银行的起 息交易时间为９：００～１５：００，那么购买 当天该投资人则享受不到收益，而是 要从下一个交易日开始计息。 适合短期资金进出者 是否每个人都适合做短期理财？ 快钱・ 资金进出频繁的年轻白领、有短期资 等级大多较低，到期基本都可实现预 金存放需求的投资者和炒股人士更适 期收益。但投资者在购买这类产品时， 合短期理财。年轻白领处于人生财富 仍然应该认真阅读产品说明书，看清 的积累过程，日常开支比较频繁、花费 是否有银行出具的本金保障条款和风 多，能够用于长期投资的资金有限，因 险描述，选择适合自身风险承受能力 此更为适合做些短期理财；有购房置 的产品。 业等大笔资金用途的投资者，可以选 留意资金利用效率 择与资金闲置期匹配的短期理财产 大多数投资者认为理财认购日和 品。让资金在等待中更有效率；炒股资 资金到账日之间都算作理财产品期 金频繁进出股市，如果搭配适当的现 限，参与计息，其实不然。一般来说，理 金管理工具，能明显增强资金利用率， 财产品登记日和到期日之间的时间才 提高投资组合综合收益率。 是计息的产品投资期限。而从购买理 购买短期理财产品有诀窍 财到登记日之间的间隔和产品到期日 短期理财产品如此火热，市场产 至到账日之间的间隔，都不参与计算 品琳琅满目，投资者在选择产品时有 利息。对于中长期限的产品来说，２～３ 哪些需要注意的问题呢？投资这类产 天登记和到账日体现在客户实际收益 品需要货比三家，比较相同期限的产 上的差异并不明显，但对于本身只有５ 品收益，选择收益高的产品。理财产品 天或１个月投资期限的短期产品，影 的理财期限、产品的投资方向和投资 响就显著了。投资者可以优先选择登 标的，产品是否提供保本条款，风险状 记速度快、到账时间短的短期理财产品。 况如何，以及是否需要支付购买和赎 避免陷入单一产品误区 回的手续费等都是考查的内容。 短期理财产品作为客户资产配置 据介绍，银行理财产品中，有些短 的重要组合，能够合理搭配和布局资 期产品锁定了７天、１个月或３个月 金使用时间，提高整个组合的投资回 等投资固定期限，投资者中途不能赎 报率，满足多种理财规划需求。产品流 回；有些短期产品则设置了提前赎回 动性的增强是以牺牲一部分投资收益 条款，可供客户中途退出。而流动性更 为代价的，建议投资者根据资金用途、 强的现金管理工具往往可以满足客户 风险和收益预期，进行期限上的长短 每个工作日的赎回需求，大额赎回条 搭配、风险上的高低搭配，对自身资产 款的设计则限定了每日赎回的总规 进行全面规划，避免陷入单－－ｉ￣Ｐ＿，置短 模。 期理财产品的误区。ｏ “吃透”本金保障条款最重要 编辑：杨亮 短期理财产品最大特点是预期收 Ｅ—ｍａｉＩ：ｙａｎｇＩｉａｎｇ００１＠ｌｉｖｅ ｃｎ 益相对较低，但本金和收益都是有保 障的，因此，大部分短期理财产品都属 于风险较低的稳健类理财产品，风险 ４７＇